identitas Dupont

Analisis DuPont

DuPont analysis (also known as the DuPont identity , DuPont Model or the DuPont method ) is an expression which breaks ROE ( Return On Equity ) into three parts.
analisis DuPont (juga dikenal sebagai identitas DuPont, DuPont Model atau metode DuPont) adalah ekspresi yang melanggar ROE ( Return On Equity ) menjadi tiga bagian.

Basic formula  

Rumus Dasar

ROE = (Profit margin)*(Asset turnover)*(Equity multiplier) = ( Net profit / Sales )*( Sales / Assets )*( Assets / Equity )  

ROE = (Margin Laba) * (Asset turnover) * (Ekuitas multiplier) = ( Laba bersih / Penjualan ) * ( Penjualan / Aktiva ) * ( Aktiva / Ekuitas )

• Operating efficiency (measured by profit margin ) 
•  Operasi efisiensi (diukur dengan profit margin )
• Asset use efficiency (measured by asset turnover ) 
• Aset menggunakan efisiensi (diukur dengan perputaran aktiva )
• Financial leverage (measured by equity multiplier ) 
•  Keuangan leverage (diukur dengan equity multiplier )

ROE analysis  

Analisis ROE

The Du Pont identity breaks down Return on Equity (that is, the return to equity that investors have contributed to the firm) into three distinct elements. 

Du Pont istirahat identitas bawah Return on Equity (yaitu, kembali ke ekuitas yang investor telah memberikan kontribusi untuk perusahaan) menjadi tiga elemen yang berbeda.

This analysis enables the analyst to understand the source of superior (or inferior) return by comparison with companies in similar industries (or between industries). 

Analisis ini memungkinkan analis untuk memahami sumber superior (atau lebih rendah) kembali dibandingkan dengan perusahaan di industri sejenis (atau antara industri).

The Du Pont identity, however, is less useful for some industries, such as investment banking, that do not use certain concepts or for which the concepts are less meaningful. 

Du Pont identitas, bagaimanapun, ini kurang berguna untuk beberapa industri, seperti perbankan investasi, yang tidak menggunakan konsep-konsep tertentu atau konsep-konsep yang kurang bermakna.

Variations may be used in certain industries, as long as they also respect the underlying structure of the Du Pont identity. 

Variasi dapat digunakan di industri tertentu, selama mereka juga menghormati struktur yang mendasari identitas Du Pont.

Du Pont analysis relies upon the accounting identity , that is, a statement (formula) that is by definition true. 

Analisis Du Pont bergantung pada akuntansi identitas , yaitu, sebuah pernyataan (formula) yaitu dengan benar definisi.

omset industri Tinggi

Certain types of retail establishments, particularly stores, may have very low profit margins on sales, and relatively moderate leverage.In contrast, though, groceries may have very high turnover, selling a significant multiple of their assets per year. 

Beberapa jenis perusahaan ritel, khususnya toko-toko, mungkin memiliki margin keuntungan yang sangat rendah pada penjualan, dan relatif moderat kontras leverage.In, meskipun, belanjaan mungkin memiliki tingkat perputaran yang sangat tinggi, menjual beberapa aset mereka yang signifikan per tahun.

The ROE of such firms may be particularly dependent on performance of this metric, and hence asset turnover may be studied extremely carefully for signs of under-, or, over-performance.

  ROE perusahaan tersebut dapat terutama bergantung pada kinerja metrik ini, dan dengan demikian perputaran aset yang dapat dipelajari sangat hati-hati untuk tanda-tanda di bawah, atau, kinerja selama-.  

For example, same store sales of many retailers is considered important as an indication that the firm is deriving greater profits from existing stores (rather than showing improved performance by continually opening new stores). 

  Misalnya, penjualan toko yang sama dari banyak pengecer dianggap penting sebagai indikasi bahwa perusahaan adalah keuntungan yang lebih besar berasal dari toko yang sudah ada (bukan menunjukkan performa yang ditingkatkan dengan terus membuka toko baru).

Tinggi margin industri

Other industries, such as fashion, may derive a substantial portion of similar companies. industri lain, seperti fashion, 

mungkin berasal sebagian besar perusahaan sejenis.

ROI dan rasio ROE

The return on investment (ROI) ratio developed by Du Pont for its own use is now used by many firms to evaluate how effectively assets are used. 

Laba atas investasi (ROI) rasio yang dikembangkan oleh Du Pont untuk digunakan sendiri sekarang digunakan oleh banyak perusahaan untuk mengevaluasi seberapa efektif aktiva tersebut digunakan.

 It measures the combined effects of profit margins and asset turnover. ^{[ 1 ]}
Ini mengukur efek gabungan dari marjin laba dan perputaran aktiva. ^[1]

The return on equity (ROE) ratio is a measure of the rate of return to stockholders. ^{[ 2 ]} Decomposing the ROE into various factors influencing company performance is often called the Du Pont system . ^{[ 3 ]} 

Imbal hasil ekuitas (ROE) rasio adalah ukuran tingkat pengembalian kepada pemegang saham. ^[2] membusuk ROE ke dalam berbagai faktor yang mempengaruhi kinerja perusahaan sering disebut Du Pont sistem. ^[3]

Where
 Dimana

• Net profit = net profit after taxes 
•  Laba bersih = Laba bersih setelah pajak
• Equity = shareholders' equity 
• Ekuitas = pemegang saham ekuitas
• EBIT = Earnings before interest and taxes 
• Usaha EBIT = Laba sebelum bunga dan pajak
• Sales = Net sales Penjualan = Penjualan bersih

This decomposition presents various ratios used in fundamental analysis . 

dekomposisi ini menyajikan berbagai rasio yang digunakan dalam analisa fundamental .

• The company's tax burden is (Net profit ÷ Pretax profit). 
• Perusahaan pajak beban adalah (÷ Laba bersih sebelum pajak keuntungan).  
• This is the proportion of the company's profits retained after paying income taxes. 
•  Ini adalah proporsi keuntungan perusahaan ditahan setelah membayar pajak penghasilan.
• The company's interest burden is (Pretax profit ÷ EBIT). 
•  beban bunga perusahaan adalah (laba sebelum pajak ÷ usaha EBIT).  
• This will be 1.00 for a firm with no debt or financial leverage. 
•  Ini akan menjadi 1,00 untuk sebuah perusahaan tanpa utang atau leverage keuangan.
• The company's operating profit margin or return on sales (ROS) is (EBIT ÷ Sales). 
• itu laba operasi perusahaan margin atau return on sales (ROS) adalah (usaha EBIT ÷ Penjualan). 
• This is the operating profit per dollar of sales. 
•  Ini adalah laba usaha per dolar dari penjualan.
• The company's asset turnover (ATO) is (Sales ÷ Assets). 
• Perusahaan asset turnover (ATO) adalah (÷ Penjualan Aktiva).
• The company's leverage ratio is (Assets ÷ Equity), which is equal to the firm's debt to equity ratio + 1. 
• itu ratio leverage Perusahaan ini (Aktiva ÷ Ekuitas), yang sama dengan perusahaan rasio hutang terhadap ekuitas + 1.   
• This is a measure of financial leverage. 
• The company's return on assets (ROA) is (Return on sales x Asset turnover). Perusahaan pengembalian atas aset (ROA) adalah (Return on Asset omset penjualan x).
• The company's compound leverage factor is (Interest burden x Leverage). Perusahaan faktor leverage senyawa adalah (beban bunga x Leverage).
•  Ini adalah ukuran leverage keuangan.

ROE can also be stated as: ^{[ 4 ]} ROE juga dapat dinyatakan sebagai: ^[4]

ROE = Tax burden x Interest burden x Margin x Turnover x Leverage Omset Margin ROE = Pajak beban beban bunga x x x x Leverage

ROE = Tax burden x ROA x Compound leverage factor faktor ROE = ROA x beban Pajak x leverage Compound

Profit margin is (Net profit ÷ Sales), so the ROE equation can be restated: 

Profit margin (laba bersih ÷ Penjualan), sehingga persamaan ROE dapat dinyatakan kembali: